BREAKING DOWN Drawdown Este método de gravação de extração é útil porque um vale não pode ser medido até uma nova alta ocorrer. Uma vez que o investimento, o fundo ou a commodity atingem uma nova alta, o rastreador registra a mudança percentual da alta antiga para a menor calha. Os Drawdowns ajudam a determinar um risco financeiro de investimentos. Tanto os índices Calmar quanto Sterling usam essa métrica para comparar uma possível recompensa de segurança com seu risco. Drawdown é simplesmente a metade negativa do desvio padrão em relação ao preço das ações. Uma redução de preços de uma ação alta para sua baixa é considerada seu valor de retirada. Redução de estoque A volatilidade total das ações é medida pelo seu desvio padrão, no entanto, muitos investidores, especialmente aposentados que estão retirando fundos de pensões e contas de aposentadoria, estão preocupados com as retiradas. Durante mercados voláteis e mercados que têm a possibilidade de uma correção, a retirada é uma séria preocupação para os aposentados. Muitos estão começando a analisar a redução de seus investimentos, desde ações até fundos mútuos, e considerando o possível potencial de redução máxima (MDD). Drawdown Risk Drawdowns apresenta um risco significativo para os investidores ao considerar o aumento no preço da ação necessário para superar uma redução. Por exemplo, pode não parecer muito se um estoque perca 1, pois ele só precisa de um aumento de 1,01 para recuperar a posição anteriormente mantida. No entanto, uma redução de 20 exige um retorno de 25, enquanto uma retirada de 50 visto durante a Grande Recessão de 2008 a 2009 requer um enorme aumento de 100 para recuperar a mesma posição. A maioria dos investidores quer evitar cobranças de 20 ou mais antes de cortar suas perdas e transformar uma posição em investimentos em dinheiro. Os aposentados, em particular, sentem esse risco, se estiverem duplicando a economia de retirada, pois retiram outros fundos do principal de seus investimentos para financiar suas aposentadorias. Em muitos casos, uma redução drástica, juntamente com a retirada contínua na aposentadoria, pode reduzir consideravelmente os fundos de aposentadoria. Avaliações de Drawdown Normalmente, os riscos de redução são mitigados por ter um portfólio bem diversificado e saber o comprimento da janela de recuperação. Se uma pessoa é no início de sua carreira ou tem mais de 10 anos até a aposentadoria, o limite de retirada de 20 que a maioria dos consultores financeiros expõe deve ser suficiente para abrigar carteiras para uma recuperação. No entanto, os aposentados precisam ter especial cuidado com os riscos de redução em suas carteiras. A diversificação de um portfólio em ações, títulos e instrumentos de caixa pode oferecer alguma proteção contra uma redução, uma vez que as condições do mercado afetam diferentes classes de investimentos de diferentes maneiras. O preço das ações ou a redução do mercado não devem ser confundidos com o desconto de aposentadoria, que se refere à forma como os aposentados devem retirar fundos de suas contas de aposentadoria ou de aposentadoria. O conceito de retirada, pois é aplicado como meio de avaliar o risco, é inerentemente falho: Você realmente quer Prosseguir métodos VAR estabelecidos para avaliação e gerenciamento sistemático de risco. O risco de arruinar os calcs ajuda você a capturar e expressar o desequilíbrio esperado assumindo a estacionaridade da taxa de retorno das negociações e variância. Mas o drawdown é fornecido de forma padrão pelo meta4 backtest. É conveniente usar, e é uma estatística mais ou menos fornecendo algumas informações. Right Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não o torna útil ou relevante. Por exemplo, veja as máximas vitórias consecutivas e as métricas de perdas consecutivas máximas. Quão relevante é essa informação. Você deve assumir que, no futuro, você experimentará uma taxa de ganhos ou de perda bem sucedida comparável à produzida em dados históricos. Isso só aconteceria se o mercado futuro se comportasse efetivamente de acordo com o mercado passado. Quando já foi o caso. A pergunta que você precisa perguntar é o objetivo com o objetivo de satisfazer fazendo backtesting Se a resposta for quot Eu quero usar resultados passados criados pelo backtester como uma indicação de resultados futuros potenciais, então você tem seu Trabalho cortado para você. Eu faço backtesting como um meio de depurar meu código, bem como um meio de eliminar estratégias realmente horríveis e valores de parâmetros. Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não o torna útil ou relevante. Por exemplo, veja as máximas vitórias consecutivas e as métricas de perdas consecutivas máximas. Quão relevante é essa informação. Você deve assumir que, no futuro, você experimentará uma taxa de ganhos ou de perda bem sucedida comparável à produzida em dados históricos. Isso só aconteceria se o mercado futuro se comportasse efetivamente de acordo com o mercado passado. Quando já foi o caso. A pergunta que você precisa perguntar é o objetivo com o objetivo de satisfazer fazendo backtesting Se a resposta for quot Eu quero usar resultados passados criados pelo backtester como uma indicação de resultados futuros potenciais, então você tem seu Trabalho cortado para você. Eu faço backtesting como um meio de depurar meu código, bem como um meio de eliminar estratégias realmente horríveis e valores de parâmetros. Se o seu sistema em backtesting é muito lucrativo, tem variância muito pequena. Mas a redução máxima está acima de 50, você está confuso para usá-lo Se você diz que um sistema tão excelente não poderia produzir uma redução como aquela alta, então isso significa que o recuo ainda está correlacionado com a variância. Para não confundir você, isso é relativo e absoluto. Nunca me sinto confortável com mais de 20 rebentos, especialmente em conjunto com grandes perdas consecutivas. IMO Drawdown é um termo relativo. Todas as suas medidas estatísticas são relativas. Exemplo, se você escolher 20 como seu MaxRel Drawdown aceitável. Você descarta um sistema de desempenho forte porque o Drawdown é 21. Além disso, o Drawdown seria diferente dependendo de quando você decidiu parar o simulador, ou seja, de acordo com o período de tempo que você testou. Qualquer dado estatístico pode ser desviado. Forex é um jogo de Opções e não Decisões. O Broker A oferece melhores opções do Broker B. Seu objetivo é desenvolver Sistemas que lhe ofereçam as melhores opções, ou seja, o Sistema A me dá menos Drawdown do que o System B. Quando você atinge seu limite e não pode mais executar o sistema anterior. Sua única outra opção é mergulhar no mercado sem garantias. Se o seu sistema em backtesting é muito lucrativo, tem variância muito pequena. Mas a redução máxima está acima de 50, você está confuso para usá-lo Se você diz que um sistema tão excelente não poderia produzir uma redução como aquela alta, então isso significa que o recuo ainda está correlacionado com a variância. Depende do que causou a redução. Dependendo de como você desenvolveu sua estratégia de comércio, a redução é simplesmente a interseção de coincidência e tempo de mercado em um período de tempo histórico. A menos que você espere períodos de tempo futuros para replicar essas coincidências e tenha projetado sua estratégia para embarcar em um timing de mercado semelhante, a retirada futura terá pouco a ver com a redução histórica. Eu não mede a redução no backtesting. Procuro planaltos de estacionaria das oportunidades de mercado (coincidências) e a capacidade de minhas estratégias para aproveitá-los (timing do mercado). Eu mesto a variação histórica produzida a partir desses planaltos para o risco de avaliações de ruína, mas isso é sobre isso.
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